Küresel bellek pazarında sular durulmuyor. Pazar araştırma devi TrendForce, 2026 yılının ikinci çeyreğine dair korkutan raporunu yayımladı. Datalar, yapay zeka (AI) odaklı bilgi merkezi yatırımlarının, son kullanıcı eserlerinden kurumsal tahlillere kadar tüm tedarik zincirini baskı altına aldığını gösteriyor.
NAND Cephesinde Tarihi Rekor: DRAM’i Geride Bıraktı
Raporun en çarpıcı noktası, NAND Flash fiyatlarındaki önlenemez yükseliş oldu. İkinci çeyrekte NAND Flash kontrat fiyatlarının yüzde 70 ila 75 oranında artması bekleniyor. Bu sayı, bir evvelki çeyrekteki yüzde 60’lık artışı geride bırakmakla kalmadı, mevcut döngüde birinci sefer NAND fiyat artış suratının DRAM’i geçmesine neden oldu. Bu sıçramanın temelinde, şirketlerin yapay zeka performansını artırmak için kurumsal SSD’lere yüklenmesi yatıyor.
DRAM Fiyatlarında Artış Suratı Yavaşlasa da Yangın Sürüyor
Geleneksel DRAM tarafında ise artış ivmesinde hudutlu bir yavaşlama görülüyor. Yılın birinci çeyreğinde yaşanan yüzde 90-95’lik rekor yükselişin akabinde, ikinci çeyrekte yüzde 58 ila 63 bandında bir artış öngörülüyor. Artış suratı düşse de fiyatlar nominal bazda yükselmeye devam ediyor. Üreticiler, üretim kapasitelerinin aslan hissesini yüksek kârlı AI sunucularına ayırdığı için standart kullanıcı pazarı adeta mukadderatına terk edilmiş durumda.
Üreticiler Şuurlu Olarak Arzı Kısıyor
PC pazarında talep aşağı taraflı revize edilmesine karşın, bu durum etiketlere indirim olarak yansımıyor. Üreticiler, kâr marjı düşük olan PC ve modül segmentine yapılan sevkiyatları şuurlu olarak azaltarak fiyatların düşmesini engelliyor.
Ufukta Işık Görünmüyor: Amaç 2028
Krizin ne vakit biteceğine dair beklentiler ise pek iç açıcı değil. TrendForce tahliline nazaran, süregelen arz darboğazı 2026 yılı boyunca tesirini hissettirecek. Bölümü rahatlatacak yeni üretim tesislerinin tam kapasiteyle devreye girmesi ve piyasaya manalı bir soluk aldırması ancak 2027 sonu yahut 2028 yılını bulacak. Bu da önümüzdeki iki yıl boyunca teknolojik aygıtların maliyet yükünün yüksek kalacağı manasına geliyor.
